RRG: Итоги II квартала 2012 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы

16 Августа 2012
Консалтинговая компания RRG в рамках еженедельного мониторинга предложения на рынке купли-продажи и аренды коммерческой недвижимости Москвы подвела итоги 2010 года.

Основные выводы
1. На рынке продажи объем предложения вырос, а на рынке аренды – снизился. Снижение объема предложения на рынке аренды в первую очередь происходило в процессе реализации спроса, в то время, как рост объема предложения на рынке продажи – наоборот, за счет снижения ликвидности.
2. При этом несколько противоречиво реагируют стоимостные показатели на тенденции по показателям объема. Цены в долларовом эквиваленте на рынке продажи незначительно выросли, а на рынке аренды – незначительно снизились. Тем не менее, с учетом трехпроцентного роста курса доллара и некоторого роста цен в рублях, можно говорить об умеренном росте рынка. Хотя в некоторой степени это инерционная тенденция.
3. Основными особенностями развития отдельных видов недвижимости явились следующие:
• Сегменты торговой и офисной недвижимости во 2 квартале оставались стабильными. Средневзвешенные цены, так и средние арендные ставки как в центре, так и за пределами Садового кольца по сравнению с первым кварталом практически не изменились.
• Однако есть сегменты, по которым произошли заметные изменения цен, это офисные помещения в центре, а также производственно-складские помещения и помещения свободного назначения на рынке купли-продажи, по которым рост цен составил от 4 до 6%.

Главный вывод:
По итогам 2 квартала 2012 года можно говорить о стабилизации как на рынке продажи, так и на рынке аренды. Однако восстановление, как и ранее, происходит постепенно.
Во втором полугодии тенденции на рынке недвижимости будут формироваться не только внутренними факторами, но и обстановкой на финансовых рынках, а также общеэкономическими процессами в мире.

Продажа
Рынок в целом
Объем предложения
Во 2 квартале 2012 года по отношению к первому объем предложения вырос на 10% по количеству и на 12% по общей площади. По сравнению со 2 кварталом 2011 года объем предложения уменьшился на 8% по количеству и на 12% по общей площади.
Рост объема предложения на рынке продажи, произошел, прежде всего, за счет снижения ликвидности.
Всего во 2 квартале на продажу было выставлено 1624 объекта общей площадью 2720 тыс.кв.м.

Ценовые показатели
Средневзвешенная цена во 2 квартале 2012 года по сравнению с первым выросла на 2%, и составила 4628 $/кв.м. Учитывая, что средний курс доллара во 2 квартале по отношению к первому вырос на 3%, в рублевом эквиваленте рост составил 5%.
По отношению ко 2 кв.2011 года цена выросла на 9%.

Сравнительный анализ по сегментам
Объем предложения
Объем предложения по общей площади во 2 квартале по отношению к первому по торговой недвижимости вырос на 23%, по офисной – на 8%, по производственно-складским – на 19% и по помещениям свободного назначения – на 3%.
Объем предложения по общей площади во 2 квартале по сравнению с 2 кв. 2011 года по торговой недвижимости снизился на 14%, по офисной – на 12%, по производственно-складским – на 3% и по помещениям свободного назначения – на 27%.
Доля сегментов по площади существенно не изменилась. Лидером остались офисные помещения, объем которых по площади составляет 56%. Далее идут производственно-складские (20%), торговые помещения (15%), помещения свободного назначения (9%).

Ценовые показатели
По отношению к 1 кварталу 2012 года цены по торговой недвижимости выросли на 1%, по офисной – на 2%, по производственно-складской – на 4%, а по помещениям свободного назначения - на 6%.
Средневзвешенная цена во 2 квартале по сравнению со 2 кварталом 2011 года возросла на 20% по торговой, на 7% по офисной, на 1% по производственно-складской недвижимости и на 16% по помещениям свободного назначения.
Рост цен по торговой недвижимости за квартал оказался минимальным, в то время, как за год – максимальным, что свидетельствует о том, что в краткосрочном плане потенциал роста цен на торговые помещения, скорее всего, уже исчерпан.

Торговая недвижимость
Объем предложения
Во 2 квартале экспонировалось 507 торговых объектов общей площадью 417 тыс.кв.м., из них 77 объектов – внутри Садового Кольца и 430 объектов – за его пределами.
Объем предложения по торговым объектам в центре по количеству во 2 квартале по сравнению с первым вырос на 17%, а по общей площади - на 21%.
Объем предложения по торговым объектам за пределами центра по количеству увеличился на 7%, а по общей площади – на 23%.

Ценовые показатели
Средневзвешенная цена по торговым объектам в центре выросла на 2% до 13460 $/кв.м., а за пределами центра – на 1% до 5965 $/кв.м.
Рост средневзвешенной цены по объектам в центре произошел в связи с ростом стоимости предложений, которые экспонируются уже не первый квартал.
За пределами центра рост цен произошел за счет ухода в 1 квартале крупного и дешевого объекта на 2-м Кабельном пр-де (8750 кв.м., 2950$/кв.м.).

Street-retail
Объем предложения
Во 2 квартале на продажу было выставлено 246 объектов street-retail общей площадью 82 тыс.кв.м., из них 40 объектов – внутри Садового Кольца и 206 объектов – за его пределами.
Объем предложения по торговым объектам в центре по количеству вырос на 11%, а общей площади - на 15%.
Объем предложения по торговым объектам за пределами центра по количеству вырос на 1%, а по общей площади – на 6%.

Ценовые показатели
Средневзвешенная цена по объектам street-retail в центре выросла на 15% до 17476 $/кв.м., а за пределами центра – снизилась на 3% до 8091 $/кв.м.
Рост средневзвешенной цены по объектам в центре произошел в частности за счет ухода в 1 квартале дешевого торгового объекта на ул.Б.Сухаревский вал (254 кв.м., 7814 $/кв.м.) и выхода во 2 квартале дорогого объекта на ул.Тверская (351 кв.м., 51 282 $/кв.м.).
За пределами центра снижение цены было обусловлено снижением цен по объектам, которые экспонируются уже давно, при этом за год общий рост цен по объектам в центре и за его пределами оказался практически равным.

Офисная недвижимость
Объем предложения
Объем предложения по офисным объектам во 2 квартале вырос на 7% по количеству и на 8% по общей площади. Объем предложения составил 762 объекта общей площадью 1517 тыс.кв.м., из них 260 объектов – в центре и 502 объекта – за его пределами.
Объем предложения по общей площади во 2 квартале вырос на 11% по офисным помещениям в пределах Садового Кольца и на 8% - за его пределами, а по сравнению со 2 кварталом 2011 года – снизился на 29 и 7% соответственно. Таким образом, скорее всего, за год в центре был реализован отложенный спрос на качественные помещения.

Ценовые показатели
Средневзвешенная цена по офисным объектам в центре во 2 квартале выросла на 4% и составила 9971 $/кв.м., что было обусловлено в основном уходом с рынка в 1 квартале 2012 года крупного и дешевого объекта на ул.Николоямская (15000 кв.м., 5778 $/кв.м.).
Средневзвешенная цена по офисным объектам за пределами Садового Кольца во 2 квартале практически не изменилась и составила 3989 $/кв.м.

Аренда
Рынок в целом
Объем предложения
Объем предложения на рынке аренды во 2 квартале 2012 года снизился на 13% как по количеству, так и по общей площади. По сравнению со 2 кварталом 2011 года объем предложения как по количеству, так и по общей площади уменьшился на 16%.
Снижение объема предложения могло произойти как за счет снижения деловой активности летом, так и за счет реализации отложенного спроса.
Всего во 2 квартале экспонировалось 3 866 объектов общей площадью 2 766 тыс. кв.м.

Ценовые показатели
Средняя ставка во 2 квартале по сравнению с первым уменьшилась на 1% до 573 $/кв.м./год, что с учетом трехпроцентного роста курса доллара говорит об умеренном росте в рублевом выражении на уровне 4%.
По сравнению со 2 кварталом 2011 года средняя арендная ставка возросла на 4%.

Сравнительный анализ по сегментам
Объем предложения
Объем предложения по общей площади во 2 квартале по отношению к первому снизился на 9% по торговой, на 16% по офисной, и на 11% по производственно-складской недвижимости.
Объем предложения по общей площади по отношению ко 2 кварталу 2011 года снизился на 8% по торговой, на 20% по офисной и на 13% по производственно-складской недвижимости.
Изменение объема предложения по количеству как за квартал, так и за год было сопоставимым с изменением объема предложения по общей площади.
Доля сегментов по площади существенно не изменилась. Лидером остались офисные помещения, объем которых по площади составляет 55%. Далее идут производственно-складские (32%), торговые помещения (13%).

Ценовые показатели
Средняя ставка во 2 квартале по сравнению с первым по всем видам коммерческой недвижимости изменилась несущественно. Изменение арендной ставки по офисной и производственно-складской недвижимости во 2 квартале составило -1 и +1% до 529 и 208 $/кв.м./год соответственно, а по торговой арендная ставка почти не изменилась и составила 994 $/кв.м./год.
По отношению ко 2 кварталу 2011 года существенно – на 10% - выросли ставки лишь по торговой недвижимости, в то время как по офисной и производственно-складской рост был незначительным и составил 1%.
В целом видно, что к торговым объектам интерес и за прошедший год был традиционно выше.

Торговая недвижимость
Объем предложения
Объем предложения торговой недвижимости во 2 квартале по сравнению с первым по количеству снизился на 12%, а по общей площади - на 9%. Изменение объема предложения по количеству за год было практически аналогичным.
Всего во 2 квартале экспонировалось 835 объектов площадью 361 тыс.кв.м., из них 117 объектов предлагалось в центре и 718 – за его пределами.
Объем предложения по общей площади во 2 квартале по сравнению со 2 кварталом 2011 года снизился на 19% в центре, и на 7% - за его пределами.

Ценовые показатели
Средняя ставка аренды по торговым объектам внутри Садового Кольца во 2 квартале по сравнению с 1 кварталом выросла на 3% и составила 1909 $/кв.м./год. Рост ставки обусловлен тем обстоятельством, что если в 1 квартале доля объектов, которые ушли с рынка, со ставками выше 2000 $/кв.м./год, составляла 10%, то доля объектов со ставками выше 2000 $/кв.м./год, которые вышли на рынок во 2 квартале, выросла уже до 36%.
Средняя ставка аренды по торговым объектам за пределами Садового Кольца во 2 квартале по сравнению с первым уменьшилась на 2% и составила 845 $/кв.м./год, при этом снижение затронуло все группы объектов и было почти сопоставимо с ростом курса доллара за данный период.

Street-retail
Объем предложения
Объем предложения объектов формата street-retail во 2 квартале 2012 года снизился на 19% по количеству и на 25% по общей площади. Снижение объема предложения за год по количеству составило 28%, а по общей площади - 34%.
Всего во 2 квартале экспонировался 228 объектов площадью 63 тыс.кв.м., из них 38 объектов предлагалось в центре и 190 – за его пределами.
Объем предложения по общей площади во 2 квартале 2012 года по отношению к 1 кварталу вырос на 1% в центре и снизился на 28% за его пределами. Объем предложения по общей площади за год снизился на 20% в центре, и на 37% - за его пределами.

Ценовые показатели
Средняя ставка аренды по объектам street-retail внутри Садового Кольца во 2 квартале по сравнению с 1 кварталом 2012 года снизилась на 5% и составила 2112 $/кв.м./год. Снижение ставки произошло по всем видам объектов и может быть связано со среднесрочной переоцененностью таких объектов в центре по сравнению с объектами за пределами центра, так как рост ставки за год по первым составил 28%, в то время, как по вторым ставка за год выросла всего на 7%.
Средняя ставка аренды по торговым объектам за пределами Садового Кольца во 2 квартале выросла на 1% и составила 886 $/кв.м./год.

Офисная недвижимость
Объем предложения
Объем предложения по офисным объектам во 2 квартале по отношению к первому снизился на 14% по количеству, и на 16% по общей площади. Объем предложения составил 2352 объекта общей площадью 1513 тыс.кв.м., из них 407 объектов – в центре и 1945 объектов – за его пределами.
Объем предложения по общей площади во 2 квартале по сравнению с первым снизился на 26% по офисным помещениям в центре и на 13% за его пределами.
По отношению ко 2 кварталу 2011 года снижение составило 21% по помещениям внутри Садового кольца и 19% - за его пределами.

Ценовые показатели
Средняя ставка по офисной недвижимости в пределах Садового Кольца и за его пределами осталась на уровне 1 квартала и составила 786 и 475 $/кв.м./год соответственно.
По отношению ко 2 кварталу 2011 года средняя ставка заметно изменилась лишь по офисным объектам в центре, увеличившись на 6%. Данный рост можно объяснить высоким среднесрочным интересом арендаторов к качественным помещениям в пределах Садового Кольца, хотя на данный момент потенциал роста получается исчерпанным.
Марина Скубицкая
RRG
+7(495)649-46-90
skubitskaya@pr-stil.ru