Стоит ли финансовым рынкам бояться роботов?

Тема автоматической торговли не теряет своей актуальности. Все больше трейдеров предпочитают запускать роботов, а не торговать вручную. Индустрия робо-торговли растет. Частные трейдеры и компании создают алгоритмы не только для себя, а в том числе и для продажи. Любой трейдер может приобрести готового робота или создать собственного на основе конструктора. Влияют ли торговые роботы на финансовые рынки? Сколько может стоить алгоритм, приносящий прибыль? Как защитить собственные разработки от мошенничества?

Вопросам алгоритмической торговли была посвящена онлайн-конференция «Алготрейдеры за круглым столом», которая прошла на портале iLearney 28 ноября. Участники задавали вопросы приглашенным спикерам, которыми выступили частные трейдеры-разработчики и представители компаний.

Одной из обсуждаемых тем конференции стала паника бирж и ручных трейдеров по поводу влияния роботов на состояние рынков. Некоторые финансовые аналитики считают, что огромные объемы, которыми торгуют роботы, способны влиять на цены акций, а также нарушать закон спроса и предложения. Участники конференции обвиняли алготрейдеров в «раскачивании» и без того нестабильных рынков. Эксперты онлайн-конференции не согласны с этим утверждением. Саро Микаелян, практикующий алготрейдер, преподаватель краснодарской Школы трейдинга А-Лаб, утверждает, что роботы всего лишь автоматически воспроизводят действия, которые трейдер мог бы совершить вручную: «Не стоит ссылаться на общепринятое мнение, что роботы это смерть рынку или тем, кто торгует руками, это банальное заблуждение».

Но в мировой практике есть живые примеры, доказывающие влияние алготрейдинга на состояние рынка. Вот один из самых значительных. Одна из крупнейших американских брокерских компаний Knight Capital 1 августа 2012 буквально в одно мгновенье оказалась на грани банкротства - в течение 45 минут биржевой робот рассылал ошибочные заявки на биржу NYSE. Это не только принесло ущерб брокеру в 440 миллионов долларов, но и вызвало скачки цен на акции 148 компаний.
Но все-таки, вопреки мнению аналитиков, финансистов и ручных трейдеров, спикеры онлайн-конференции сошлись во мнении, что алгоритмы незначительно влияют на рынки, а если и влияют, то скорее положительно. «Мы создаем чуть-чуть больше белого шума, делая рынок чуть более соответствующим эффективному рынку из учебников», – ответил участникам Алексей Афанасьевский, заместитель Генерального директора брокерской компании NETTRADER.ru, один из создателей рынка RTS Standard.

Среди участников конференции было много трейдеров, которые вместе с экспертами не поддались панике и хотят заниматься алготрейдингом. Именно они интересовались ценами на разработки и параметрами, на которые нужно обращать внимание при выборе. «Перед заказом важно убедиться, что система реально работает, иначе вы просто потратите деньги. Большая часть придуманных систем, с которыми сталкивался, были основаны на неверных суждениях о технической стороне рынка», – ответил Денис Колодин, программист-аналитик ЗАО ИК «ФОРУМ».

Артем Крамин, частный трейдер и разработчик торговых роботов, подсказал участникам с каким подходом нужно выбирать робота для торговли: «Робот должен быть вашим вторым Я. Торговать так активно, пересиживать такие убытки, давать такую доходность - которые вы готовы принимать. Если что-то будет не так, наверняка начнутся попытки что-то соптимизировать, изменить - а это, как правило, путь в никуда». Все спикеры подтвердили, что покупка готового робота - недешевое удовольствие. И большинство предложение в интернете, говорящих о продаже доходных алгоритмов за 5-6 тысяч рублей, просто обман.

Присутствовали на конференции и трейдеры, которые напрямую работают с программистами. Они интересовались, как наладить отношения с разработчиком, чтобы получить идеального робота. «Начните программировать сами. Выберите самый простой язык и напишите самую простую программу. Потом усложните ее. Учитесь программированию параллельно с постановкой и контролем задач своему программисту», – посоветовал Илья Сахаров, менеджер по развитию высокочастотной торговли компании NETTRADER.ru.

Но написать робота это одно, а вот защитить свои авторские права на него – другая задача. «Уже давно существуют возможности скрывать код от пользователя. Используется такое понятие, как контейнер, который позволяет трейдеру пользоваться скриптом и не дает ему возможности воспользоваться вашей интеллектуальной собственностью», – прокомментировал Алексей Богданов, директор департамента Private Banking ИК «Финам».

Готовые начать торговлю с роботом трейдеры интересовались взаимоотношениями брокеров и алготрейдеров. «Брокеры положительно относятся к алготрейдерам, так как они увеличивают их оборот», – прокомментировал Андрей Гаврилов, кандидат технических наук, разработчик робота TradeHelp. И это действительно так. Как подтвердили спикеры, брокеры постоянно предлагают скидки и другие выгодные акции, всеми способами переманивая алготрейдеров.

Но это и настораживает. Некоторые участники конференции высказались негативно на счет использования готовых роботов брокера. «Использовать алгоритмы, которые предлагает брокер - опасно. Ищите выгоды: брокеру интересна комиссия, и скорее такой робот заточен под нее», – предупредил трейдеров Роман Жаткин, технический директор российской компании-резработчика ARTrade.

Более подробно с ответами экспертов вы можете ознакомиться на странице онлайн-конференции на портале iLearney: http://www.ilearney.com/conf/algotraders/