Инвестиции в произведения искусства — искусство управления рисками

Инвестиции в произведения искусства — это один из самых рискованных, но высокорентабельных и привлекательных способов вложения активов. Рынок произведений искусства не подвержен влиянию инфляции, валютным рискам, на него не влияет политическая нестабильность и катаклизмы в стране. В последние годы отмечается активизация деятельности потенциальных участников, коллекционеров и инвесторов на рынке.
Вложения в ценные предметы старины и шедевры признанных мастеров искусства — это популярная статусная инвестиция, подчеркивающая высокое положение в обществе и хороший вкус своего владельца.
В последнее время наибольший интерес потенциальные инвесторы и коллекционеры проявляют к полотнам, выполненным в стиле импрессионизма и модернизма, а также картинам старых мастеров и художников стран БРИКС, в частности работам представителей китайской нации.

Какие риски сопровождают рынок произведений искусства?

1. Низкая ликвидность.
Большинству произведений, приобретенных на рынке искусства, свойственна низкая ликвидность. В отличие от таких высоколиквидных активов, как золото и акции динамично развивающихся компаний, средняя оборачиваемость картин и других предметов искусства составляет около одного календарного года. Поэтому, несмотря на высокую доходность, вложения в искусство не подходят для тех, кто хочет сохранить текущие деньги: это долгосрочный вид инвестиций.

2. Проблемы с провенансом.
При покупке старинных предметов искусства существует риск судебного оспаривания прав собственности на них. Это связано с плохой историей владения произведением. К примеру, полотно может оказаться украденным или могут найтись другие, исторические собственники, претендующие на обладание картиной.

3. Риск приобретения подделки.
Покупка работ старинных мастеров сопровождается повышенным риском приобретения копии оригинального произведения. В таких случаях подделка ничего не стоит и инвестиции в картину приносят убытки.

Для уменьшения риска заключения подобных сделок предусмотрена услуга арт-банкинга. Специалисты проводят объемную и сложную исследовательскую работу по изучению истории интересующего произведения (провенанса), анализируют результаты проведенной технико-технологической экспертизы и экспертной оценки картины. Гарантами подлинности при покупке произведений искусства выступают не художественные галереи, а известные аукционные дома. Галереи не располагают собственной надежной исследовательской базой, в то время как каждый крупный аукционный дом в своей структуре содержит экспертный институт и сотрудничает с самыми авторитетными специалистами по искусству.